Forex Swaps의 기본 사항. 2016 년 4 월 20 일 오전 9시 41 분에 업데이트 됨. 외환 시장에서 외환 스왑은 외환 포지션의 가치 날짜를 다른 것으로 옮기거나 교환하는 데 사용되는 두 부분 또는 두 다리 통화 거래입니다 통화 스왑의 간단한 설명을 읽으십시오. 또한, 용어 forex 스왑은 거래가가 초기 값 날짜 환율에서 더하거나 뺀 pips 또는 스왑 포인트의 양을 나타낼 수 있습니다. 환율로 외환 스왑 거래 가격을 책정합니다. 외환 스왑 거래의 방법. 외환 스왑 거래의 첫 번째 구간에서는 일정 금액의 통화를 다른 통화와 비교하여 구매 또는 판매합니다. 보통 날짜는 현재 날짜와 관련하여 도착하는 첫 번째 날짜이기 때문에 가까운 날짜라고합니다. 두 번째 레그에서는 같은 통화량이 다른 통화와 동시에 판매 또는 구매됩니다. 두 번째 동의 날짜는 다른 날짜로, 종종 먼 날짜라고합니다. 이 첫 번째 레그는 현물 시장 리스크를 열어 주지만, 이 외환 스왑 거래는 효과적으로 현물 환율에 대한 순 노출을 거의 또는 거의 가져 오지 않습니다. 통화 스왑 포인트와 캐리 비용. 특정 날짜로의 외환 스왑 포인트는 한 통화를 빌려준 시점의 기간 동안 다른 통화를 빌려 올 때 총 비용에서 수학적으로 결정됩니다. 값 날짜까지. 이것은 때때로 캐리 비용 또는 단순히 캐리라고하며, 자리 비율에서 더하거나 뺄 때 통화 핍으로 변환됩니다. 캐리는 지점에서 일까지의 일 수로부터 계산할 수 있습니다 포워드 날짜와 두 통화에 대한 일반적인 은행 간 예금 금리를 모두 포워드 밸류 데이트로 설정합니다. 일반적으로 이월 통화는 높은 이자율 통화를 판매하는 파티 Forex Swaps가 사용되는 이유. Forex Swaps가 사용되는 이유. Forex Swaps가 사용되는 이유. 외환 스왑은 거래자 또는 hedger가 피할 또는 지연시키기 위해 기존의 열린 외환 포지션을 미래의 날짜로 롤 포워드해야 할 때 종종 사용됩니다 계약에 요구되는 배달 그러나 그럼에도 불구하고, forex 교환은 또한 배달 날짜를 더 가까이 가져 오기 위하여 채택 될 수 있습니다. 예를 들어, forex 상인들은 이전에 있었던 것의 가치 날짜를 연장하기 위해 기술적으로 더 다음의 스왑으로 알려진 롤오버를 종종 실행합니다 현물 가치 기준일보다 하루 전으로 입력 한 현물 포지션 신뢰할 수있는 중개인의 일부 소매 외환 브로커 상위 목록은 동부 표준시 오후 5시 이후에 위치에 대한 고객의 롤오버를 자동으로 수행합니다. 반면에 기업은 이미 무조건 계약으로 보호되고있는 예상 통화 현금 흐름이 실제로 지연 될 것이라는 것을 발견하면 헤지 목적을위한 외환 스왑 e 추가 달. 이 경우, 그들은 기존의 단순한 계약 헤징을 한달 만 돌릴 수 있습니다. 그들은 기존의 가까운 계약을 마감 한 외환 스왑에 동의함으로써 이것을 수행하고 원하는 날짜를 한 달 더 연장하십시오. 리스크 성명서 거래 증거금 외환 거래는 높은 위험도를 지니고 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 귀하가 귀하의 초기 예금보다 많은 손실을 초래할 가능성이 있습니다. 외환 스왑 및 통화 스왑 기반 스왑의 기본 메커니즘. FX 스왑 계약은 한 당사자가 제 2 자로부터 하나의 통화를 빌려와 동시에 다른 사람에게 대여하는 계약입니다. 각 당사자는 거래 상대방에 대한 상환 의무를 담보로 사용합니다 상환 금액은 계약 개시 시점의 환율로 고정됩니다. 따라서 FX 스왑은 FX 위험이없는 담보 대출이자로 볼 수 있습니다. 아래 차트는 유로화와 관련된 자금 흐름을 예 계약의 시작에서 A는 XS USD를 차용하고 X EUR to B를 제공합니다. 여기서 S는 FX 지점 이자율입니다 계약이 만료되면 A는 XF USD를 B로 반환하고 B는 X EUR을 A로 반환합니다. F는 출발 시점의 FX 선도 환율입니다. FX 스왑은 금융 기관과 고객, 즉 포지션을 헤지하고 싶어하는 기관 투자가를 포함하여 외환을 조달하기 위해 사용되었습니다. 일반적으로 서로 다른 원금으로 두 오프셋 위치를 결합하여 투기 거래에 사용됩니다. FX 스왑은 1 년보다 짧은 기간에 가장 유동적이지만 최근에는 장기 만기 거래가 증가하고 있습니다. 최근 회전율 및 FX 스왑 및 크로스 스왑 스왑은 BIS 2007을 참조하십시오. 교차 통화 기준 스왑 계약은 한 당사자가 다른 당사자로부터 하나의 통화를 빌려주는 동시에 동시에 현재의 현물 환율로 해당 당사자에게 두 번째 통화를 제공하는 계약입니다. 당사자 기초 스왑에 관여하는 금융 기관은 자체적으로 또는 비금융 회사의 대리인으로 행동하는 경향이 있습니다. 아래 차트는 유로화와 관련된 자금 흐름을 보여줍니다. US 달러 교환 계약 시작시 A는 , X EUR to, B를 제공합니다. 계약 기간 동안 A는 3M Libor를 받고, 3 개월마다 B는 3M Libor, B는 3 개월마다 지불합니다 계약이 시작될 때 거래 상대방이 합의한 기본 스왑의 얼음 계약이 만료되면 A는 XS USD를 B로 반환하고 B는 X를 A로 반환합니다. 여기서 S는 시작 지점과 동일한 FX 지점입니다 계약 통화 스왑의 구조는 외환 스왑과 다르지만 계약 기간 중 변동 금리를 제외하고는 기본적으로 후자와 동일한 경제적 목적을 제공합니다. 외국 직접 투자에 종사하는 다국적 기업을 포함하여 금융 기관과 고객 모두에 의한 외환 투자 특히 외화로 표시된 채권 발행자가 부채 화폐로 전환하는 도구로 사용되었습니다. 자금 조달을 목적으로하는 경우, 대부분의 교차 통화 기초 스왑은 일반적으로 만기가 1 년에서 30 년 사이 인 장기적입니다. 통화 스왑 기본 사항. 통화 스왑은 은행, 다국적 기업 및 기관 투자자가 활용하는 필수 금융 상품이 유형의 스왑은 금리 스왑 및 주식 스왑과 유사한 방식으로 기능하지만 통화 스왑을 독특하고 약간 더 복잡하게 만드는 몇 가지 중요한 기본 특성이 있습니다. 회사가 이익을 얻을 수있는 방법 스왑에 대한 소개를 확인하십시오. 통화 스왑은 원한 통화에 노출되기 위해 명목 원금을 서로 교환하는 두 당사자를 포함합니다. 최초의 명목 교환 후 정기적 인 현금 흐름이 통화 스왑의 기능을 완전히 설명하기 위해 잠시 백업하십시오. 통화 스왑의 목적 미국의 다국적 회사 A 회사가 브라질 영업을 확대하고자 할 수 있습니다. 동시에 브라질 회사 B 회사는 미국 시장 A 사가 일반적으로 직면하게 될 재정적 문제 브라질 기업 은행은 국제 기업에 대출을 확대하지 않으려 고합니다. 따라서 브라질에서 대출을 받으려면 A 회사가 10의 높은 이자율을 적용받을 수 있습니다. 마찬가지로 B 회사는 유리한 조건으로 대출을받을 수 없습니다 미국 시장에서의 이자율 브라질 회사는 9시에만 신용을 얻을 수 있습니다. 국제 시장에서의 차입 비용이 부당하게 높을 때, 이 두 회사는 국내 은행으로부터 대출을위한 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 4에서 미국 은행으로부터 대출을 상상할 수 있고 B 회사는 현지 기관에서 대출을 할 수있다. 5 대출 금리 차이의 원인은 국내 회사가 보통 지역 대출 기관과 가진 제휴 및 지속적인 관계 때문이다. 이머징 마켓은 규제와 공표에있어 진전을 보이고 있습니다. 중국 투자에 대해 알아보십시오. 통화 스왑 업 설정 기업의 경쟁 우위 회사 A가 브라질 은행을 통해 필요할 자금을 차입하는 동안 회사 A는 미국 내 은행에서 B 회사가 필요로하는 자금을 차입 할 것입니다. 두 회사는 다른 회사의 대출을 효과적으로 인수했습니다. 브라질 BRL과 미국 달러 간의 환율이 1 60BRL 1 00 USD이고 Companys가 동일한 금액의 자금을 필요로한다고 가정하면 브라질 회사는 미국의 1 억 6 천만 달러를 실제 1 억 6 천만 달러로 교환합니다 이 명목 금액은 교환 된 A 사가 현재 B 사가 미화를 보유하고있는 동안 실제 자금이 필요합니다. 그러나 두 회사는 원래의 차입 된 통화로 국내 은행에 대한 대출금에이자를 지불해야합니다 기본적으로 B 사가 BRL USD의 경우에도 여전히 실제 회사의 브라질 은행에 대한 의무를 이행해야합니다. A 회사는 국내 은행과 유사한 상황에 직면합니다. 두 회사는 상대방의 차입 비용과 동일한이자 지불을 할 것입니다. 이 마지막 지점은 통화 스왑이 제공하는 이점의 기초를 형성합니다. 변화하는 이자율과 관련된 위험을 관리하는 데 필요한 도구를 알아보십시오. 이자율 위험 관리 통화 스왑의 이점 10에서 실제를 빌려주는 것보다 A 회사는 브라질 은행과의 계약에 따라 B 회사가 지불 한 5 가지 금리 지불을 충족시켜야합니다. A 회사는 10 개의 대출을 5 개의 대출로 대체하는 것을 효과적으로 관리했습니다. 마찬가지로, 회사 B는 더 이상 미국 기관으로부터 9에서 자금을 빌릴 필요가 없지만 스왑 카운터 파트에서 발생한 4 가지 차입 비용을 실현합니다. 이 시나리오에서 B 회사는 실제로 부채 비용을 절반 이상 줄였습니다. 국제 은행에서 차입하는 대신, 두 회사는 국내에서 차입하고 더 낮은 금리로 서로 빌려주고있다. 아래 다이어그램은 통화 스왑의 일반적인 특징을 보여준다. 피구 통화 스왑의 특성 1 위의 예에서는 간단히 통화 스왑 거래의 중개자 역할을하는 스왑 딜러의 역할을 배제합니다. 딜러의 존재로 실현 된 이자율은 중개 수수료 일반적으로 통화 스왑의 스프레드는 상당히 낮기 때문에 명목 원칙 및 고객 유형에 따라 10 베이시스 포인트에 근접 할 수 있습니다. 따라서 A 사와 B 사의 실제 차입 비율은 5 1이고 4 1은 여전히 제공되는 국제 금리보다 월등합니다. 통화 스왑의 기본 사항 바닐라 통화 스왑을 다른 스왑과 구별하는 몇 가지 기본 고려 사항이 있습니다. 일반 바닐라 이자율 스왑 및 반 환율 기반 스왑 통화 기반 상품과 달리 명목적 교장의 즉각적이고 최종적인 교환 위의 예에서, 미국은 1 억과 1 억 6 천만의 실마리를 개시시에 교환한다. 계약 종료시 명목 원금은 해당 당사자에게 반환된다. 회사 A는 회사 B에게 실제 원금을 반환해야하며, 반대의 경우도 마찬가지이다. 그러나 단말기 거래소는 거래소로서 양사를 외환 위험에 노출시킨다 환율은 원래 수준에서 안정을 유지하지 못할 가능성이 높습니다. 60BRL 1 00USD 수준 통화 이동은 예측할 수 없으며 포트폴리오 수익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 자신을 보호하는 방법 알아보기 통화 ETF로 환율 위험에 대한 위험을 참조하십시오. 예를 들어, 총 수익 스왑의 경우 특정 주식에 대한 수익을 위해 인덱스 수익을 바꿀 수 있습니다. 모든 결산일 한 당사자의 수익은 다른 당사자의 수익에 반기 며 한 번의 지불 만 이루어집니다. 반대로, 정기적 인 통화 스왑과 관련된 지불은 동일한 통화로 표기되지 않고, 지불은 그물 결제되지 않습니다. 모든 결제 기간에는 양 당사자가 의무를집니다. 통화 상대방에게 지불하기. 하단 통화 스왑은 두 가지 주요 목적을 수행하는 창구 판매 파생 상품입니다. 먼저이 기사에서 설명한 바와 같이 외화 차입 비용을 최소화하는 데 사용할 수 있습니다. 둘째, 헤지 펀드 도구로 사용할 수 있습니다. 환율 위험에 대한 노출 국제 노출이있는 기업은 이전의 목적을 위해 이러한 수단을 주로 사용하는 반면, 기관 투자가는 포괄적 인 헤지 전략의 일환으로 통화 스왑을 일반적으로 시행 할 것입니다. 미국이 빌려 낼 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도는 제 2 차 자유 채권법 (Second Liberty Bond Act). 예금 기관이 연방 준비 은행에서 다른 예금 기관에 자금을 대출하는 이자율. 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정. 변동성은 측정 될 수있다. 미국 의회는 1933 년에 은행법 (Banking Act)으로 통과하여 상업 은행이 e 투자. 비농업 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 이외의 모든 일을 나타냅니다. 노동의 국 관리국. 인도 루피에 대한 통화 약어 또는 통화 기호 INR, 인도 통화 루피는 1로 구성됩니다.
No comments:
Post a Comment